基金的价值投资_基金价值投资怎样分析

1.价值类基金和成长类基金的区别是什么？

2.基金能不能进行短线投资分析

3.如何买到好基金？基金的价值投资

4.从哪些方面来判断某只基金后续的走势表现？

价值类基金和成长类基金的区别是什么？

投资者需要区分它们。价值基金是指市盈率低、市净率高、股息高的股票集合，主要包括银行、房地产和制造业企业。通常企业规模大，效益稳定。成长型基金是指业绩好、规模小、市场认可度高的基金。

封闭环境下价格政策对比:价值基金:价值投资的市场表现健康状况:在价值投资理论中，由于企业未来现金流的确定具有相当大的不确定性，要求投资者的行为必须更加稳定，而不是咄咄逼人，这使得传统价值投资行业的应用领域成为主要领域。成长型基金:成长型基金以长期资本增值为投资目标，其投资对象主要是市场上具有较大升值潜力的小型公司股和一些新兴行业股。为了使增长最大化，成长型基金通常支付很少的股息，并经常将股息、股息和从投资中获得的收益进行再投资，以实现资本增长。

在市场上，价值投资主要是根据较低的市盈率和市净率来选择股票，区别于成长型投资哲学。美国著名的基金评估公司宁星和理柏，根据市盈率和市净率这两个指标，将股票基金分为成长型、平衡型和价值型。区分这三种类型基金的主要指标是基金持有组合的市盈率、市净率和市场平均比率。其中，价值型基金所持股票的市盈率、市盈率均低于平均市场水平，成长型基金所持股票的市盈率、市盈率均高于平均市场水平。成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，以股票为投资对象;价值型基金是以追求稳定的固定收益为基本目标，主要以大盘股蓝筹股、公司债券、债券等稳定的预期年预期收益证券为投资对象的基金。

基金是适合长期投资的品种。投资者在投资基金之前，首先要了解自己或家人的需求，选择利用自己的部分流动性进行投资和理财，衡量自己的投资目标和预期年风险预期收益水平，选择适合自己的基金类型。在投资方面，投资者应选择由优秀基金公司管理的合适的基金产品，并形成合适的投资组合。基金份额净值与其历史预期年化预期收益率没有直接关系。在选择基金时，要从基金经理的投资实力、基金的投资风格等基本面因素入手，坚持长期持有，充分享受财务管理带来的预期年化预期收入。

基金能不能进行短线投资分析

基金能不能进行短线投资分析

在股票市场上，投资者可以利用股票的走势进行短线操作，即在个股的低位买入，在个股的高位卖出，赚取一定的差价，那么，在基金市场上可以做短线吗？基金能不能进行短线投资？以下是小编为大家准备了相关内容，以供参考。

基金能不能进行短线投资

基金是可以做短线的，只不过在做短线时，需要投资者对基金的走势把握比较准确，一旦预测失误，可能会使投资者错失基金上涨的良机，或者被套，同时，频繁地买入卖出，会大大增加申购、赎回的成本，其中，投资者持有基金不足七天进行赎回，将会按照1.5%的标准收取高额的赎回费用。

在做短线时，投资者应该选择股票型基金、指数型基金，这些波动较大的基金作为投资对象，好利用他们的波动赚取一定的差价，而对于一些波动比较稳定的货币型基金、债券型基金，不适合进行短线操作，投资者操作他们很难在短期内获取收益。

投资者在做短线时，也可以选择c类基金，它与a类基金相比较，短线更划算，因为c类基金不收取申购费的，但要收取一定的销售服务费，其费用是按日计提，按月支取，每日应付的销售服务费用的计算公式＝（前一日的基金资产净值×销售服务年费率）／当年实际天数，且都是从基金资产中支付，无须向投资者另外收取。

投资者在进行短线操作时，怎么买基金呢？

1、投资者可以在基金标的物结束下跌走势，开启上涨走势时买入，在结束上涨走势，开启下跌走势时卖出。

2、在短线操作过程中，投资者可以选择分批买入，来摊低持仓成本，等其净值高于持仓成本和手续费用时，再卖出赚取一定的差价。

3、一些基金存在场内场外两个市场，短线投资者可以利用这两个市场的差价进行套利，比如，当市场上的etf价格大于净值时，投资者将从二级市场买入一篮子股票，然后在一级市场按净值转换为etf基金份额，再在二级市场将etf高价卖掉，完成套利，或者当市场上的etf价格小于净值时，投资者在二级市场低价买入etf基金份额，然后在一级市场按净值将份额赎回，再在二级市场将股票抛售，完成套利。

在做短线时，投资者也可以适当地进行长期投资，它可将短期投资可能的亏损完全吸收，以时间来增加盈利的稳定度，降低市场的风险性，定投是比较常见的长期投资策略，即通过增加投资者持有份额，平摊持仓成本，来分散风险。

一、基金可以做短线操作

部分反对短线交易的人认为，频繁的短线交易手续费高。

这种说法是错的。

从交易手续费上看，固然是要比长线会更高一些，但并不会高出很多。

1、基金短线手续费并不贵

在基金短线交易手续费中，用场内ETF交易或者场外C类份额交易其实并不高。

(1)场内ETF交易

ETF买卖操作不收印花税，收取的费用一般是在万分之2.5，根据每个证券当时与你签订的价格有关，有的万分之3，有的万分之2.5，还有更低的。

只要不是超短超高频交易，交易成本真的不高。

(2)场外C类基金交易

另外，C类基金份额不收取认(申)购费，但计提销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额资产净值的0.2%-0.60%年费率计提，比如以0.4%为例，10000元的计提的服务费为：10000__0.4%__8/365=0.87元，这样的短线交易成本也算是比较低的。

因此，交易成本上看其实交易成本并没高出多少。

2、基金短线比股票短线更容易

此外，基金的短线交易操作上，应该比股票会更简单一些。因为股票需要对公司基本面以及相关做出更加针对性的反馈，对企业和细分领域认知门槛要更高一些。

基金是一揽子的股票，和整个大盘相关度更高一些，因此可以直接按照大盘整体走势及技术分析去进行短线操作，受个体单独影响因素稍微小一些，因此其操作可能比股票会更简单一些。

二、普通人，我不建议基金做短线

既然基金短线交易成本费用并不高，并且相较于股票显得更为简单一些。那我为什么还是不建议大家进行基金的短线操作呢?

1.短线短期成功易，长期稳定难

先来看一下历史上长线投资者和短线投资者的代表，分别是巴菲特和利弗莫尔。

巴菲特通过长线持股，积累了巨大财富;利弗莫尔大起大落，多次破产，婚姻多变。在两者最拔尖的选手长期的表现上，我们看到短线短期的成功很多人都能做到，但能够长期稳定成功的人，简直是凤毛麟角。交易大师都落得这个下场，普通人怕是更难以取得短线交易的成功。

2.短线会错失基金赚大钱的机会

短线交易实质上就是短期的择时交易，之前看过一篇东吴证券研究统计，其表明重仓十倍股的研究确实印证了A股基金经理具备优秀的择股能力，但由于择时操作错失了一半的十倍股收益，也就是说，其实大部分基金经理在长期时间来看，也没能体现出优秀的择时能力。最近几年的趋势上看，越来越多的基金经理放弃了仓位选择，淡化择时。

就如上面所讲，A股基金经理确实具备优秀的择股能力，那么我们投资基金其实就是借助基金经理的大脑，帮助我们挑选出更优质的个股组合，我们投资基金，本质上是在力求赚基金经理能力的钱，而忽略这一点，那么你就算短线投资最近一二十年最牛逼的基金经理的产品，也可能会是落得亏损这样的下场。

所以，如果你的资金规划是长周期的，没有特别急需马上需要兑现出来的情况之下，我的建议是尽量减少对基金的交易频率，尽量避免超短线的频繁交易。

3.行业主题基金偶尔可以做短线，但要做好可能踏空的心理准备

那是不是所有时间都不适合短线交易呢?

也并不是，一些特殊的情况之下，偶尔进行短线交易也是可以取的。还是先给大家定义一下短线、中线和长线，一般3个月以下为短线，超短线基本都在1-3个交易日内完成交易，3个月-1年为中线，1年以上为长线。

什么情况之下偶尔可以做一下短线交易呢?

给大家举个例子，比如在今年4月份，你买入葛兰的中欧医疗健康混合，随后一两个月中证医疗指数大涨，来到了估值十年最高位附近，这个时候你在七八月份的时候做一波短线卖出也是无可厚非。然后你还是比较看好医药板块，并在9月中旬接回来，完成了一项短线交易。也就是说，你看好一个行业或主题的长期趋势，但你在买入之后短期内该标的达到历史高位，进行短线择时卖出后等待估值回落再买，这样的短线交易也具备逻辑。

但你同样可能面临踏空，或者回调位置判断不对的风险，对技术要求较高。像这样的短线交易基金选择标的中，尽量选择指数基金或者主动管理的行业主题基金，因为这样的基金估值高低比较容易跟踪，在蛋卷等网站上都有其对标跟踪的指数的相对估值高低。而混合太多行业公司的基金则不太容易跟踪，短线交易能参考的东西就相对没那么多了。

除了包含以上的少部分情况之外，我认为投资基金，尽量还是需要避免过多短线交易，把时间拉长更合适一些。

三、短线交易难度非常大

1.劳动强度大，非常消耗精力。

大家肯定有这样的经历，做短线交易的时候盯着电脑就是几小时，稍不留神还错过机会，更有甚者，自认为很好的交易被市场打脸，甚是心累。其实，我们把钱投给优秀的基金经理，目的就是让他们去帮我们承担这些烦恼，让自己有更多的闲暇享受生活。

2.技术难度高，没有一劳永逸的方法。

历史上在某些阶段都出现过比较好的技术分析方法，但往往在风靡一段时间后就失效了，原因在于当一项技术分析方法奏效的时候，市场上就会有越来越多的人用这套方法，使用的人多了，这个方法就不那么奏效了。因为短线交易是一项零和博弈，不可能每个人都能赚到更多的超额收益，自然用这个短线技术分析的方法能够取得的收益就会回归平庸。而现在的互联网更加发达，这种趋势会更明确，短线交易方法论上其实已经没有太多的独家秘诀了。而长线持基更趋向于正和博弈，只要选对人和基，每方都能受益。

3.心理压力大。

短线交易会在更短的时间频频面临挑战和波动。连续的止损或出错会使得心理压力大，从而影响发挥。比如一些优秀的篮球运动员，在比赛关键时刻的表现可能会由于紧张而发挥市场，交易同样也是。沮丧、失落、紧张及情绪化交易将频频来袭，只要少数的几次出错，对结果影响就会非常致命。

4.竞争激烈。

巴菲特曾说过：人们都希望变富，但没人愿意慢慢变富。由于人大多趋利，尤其是趋于短利，这就是的短线交易市场竞争非常激烈，更有甚者，直接用上了量化人工智能等技术，试想一下，最顶尖的围棋冠军柯洁下棋都不能站上人工智能，那普通投资者在短线交易上想战胜人工智能，难度可想而知。

5.胜率提高难度大。

由于短线交易的时间级别都比较小，因此随机性越强。一阵子你可能胜率会比较高，但随着时间长度拉长，一般人的胜率往往趋于平庸，想要在很大程度上提升胜率难度颇大。

6.黑天鹅。

比较典型的就比如原油价格受到疫情影响竟然跌到负值，使得很多短线抄底者纷纷爆仓。

总结一下，短线交易难度在于劳动强度高，劳累身心，技术上和提升胜率的难度都很高，并且还将会遇到一些黑天鹅的影响。并且，交易本身就是逆人性的，交易频率越高，出错的概率就越大，而有时候出错几次就可能会面临非常严重的后果。

四、长线和短线的本质区别在哪儿呢?

短线赚的是情绪的钱和博弈的钱，因为市场短期整体规模并不会急速扩大，因此总量是比较稳定的，大家都在里面争取吃口肉，那有人吃肉，自然有人可能就要挨刀了。

长线赚的是业绩的钱，也就是价值投资，大家都知道，价格=市盈率__每股收益。

即使市场先生给的市盈率不变或者略有降低，但只要其业绩持续稳定保持增长，股价自然能被支撑起来。并且这个过程能够持续很久。这是一项正和活动，就如高瓴张磊所讲：做时间的朋友。因此，其能把握到恒瑞医药等长牛股。

其实我们把时间拉长，我们看到很多优质的个股回报的惊人的。比如贵州茅台，恒瑞医药和万华化学等，从2000年以来涨幅达到了二三百倍，什么概念?你只要在2000年投入1万买入这些标的，现在就有二三百万了，财富效应可谓非常惊人。

如何买到好基金？基金的价值投资

市面上的基金实在太多了，看得人眼花缭乱，挑选到一支好的基金很不容易，谁都希望选到一支潜力无限，涨势喜人的基金，这里给大家分享一种投资基金的方法，也是我一直坚持在做的，强调一点，这种方法具有一定的风险性，属于基金的进阶投资，不一定适合初出茅庐的新手投资者。

对于中国的股市，大部分人表示是看不懂的，好像一切皆有可能。妄想去预测它的走势，战胜市场非常艰难，所以我一直坚持长期投资的理念，来确保我投资的持续稳定性，但是与此同时，我还是希望能够获得超额收益。

我的这个想法起源于我看过得一本投资教材，里面有一节专门讲到：我们可以拿出一部分资金去购买哪些不被看好的基金。这类基金属于冷门的基金，但是由于市场板块轮动，现在的热门基金，将来会变为冷门的基金，而现在冷门的基金也许就是下一个热点，这也是基金的价值投资，这部分基金一般净值比较低，正是入手的好时机，我们就可以以较低的成本去购入这种基金。

具体的操作策略是怎么样呢？

先拿出一部分资金，这部分资金占比比较小，一般占你总投资资产的10%以下。因为资金不大，你可以从容应对这支基金的亏损，也就是保证心态上的平和理智，甚至把投资这支基金当做一个实验性的性的行为。

准备工作做好了，接下来就是挑选基金。并非净值低的基金就属于我们的选择范围，一定是要那些正在储蓄能量能够日后爆发的基金。可以先去综合性的基金网站比如天天基金、晨星网等筛选那些的业绩排名近三两个月明显低于前一年的数据，这个明显的程度越深越好，然后从这些基金当中再筛选出你熟悉的好的基金公司旗下的基金，然后申购并持有，静静等待净值一点点上涨，排名一步步上升。

这其实是价值投资的思想，寻找那些优质的，价值被低估的基金。这些基金就像被埋藏的金子，某一天被挖掘出来，拭去表面的灰尘，露出金灿灿的表面，亮瞎我们的眼。

从哪些方面来判断某只基金后续的走势表现？

判断某只基金后期走势可以从以下几个方面进行分析：

1. 基金的投资策略：了解基金的投资策略是判断其后期走势的重要因素。不同的投资策略适用于不同的市场环境，例如价值投资、成长投资、指数投资等。通过研究基金的投资策略，可以判断其在不同市场环境下的表现。

2. 基金经理的能力：基金经理的能力对基金的后期走势有重要影响。了解基金经理的背景、经验和投资风格，可以评估其能否在不同市场环境下取得良好的投资回报。同时，关注基金经理的持仓变动和交易行为，可以了解其对市场的判断和操作策略。

3. 基金的业绩表现：基金的过去业绩是判断其后期走势的重要参考指标。通过分析基金的历史业绩，可以评估其在不同市场环境下的表现，并预测其未来的走势。同时，关注基金的风险收益比、波动性和回撤情况，可以评估其风险控制能力和抗风险能力。

4. 市场环境和宏观经济因素：市场环境和宏观经济因素对基金的后期走势有重要影响。了解当前的市场环境和宏观经济情况，可以预测不同资产类别的表现，并判断基金的投资机会和风险。

5. 技术分析和市场情绪：技术分析可以通过研究基金的价格走势、成交量和技术指标等，判断其后期走势的趋势和支撑位阻力位。同时，关注市场情绪和投资者的情绪指标，可以了解市场的热点和风险偏好，从而判断基金的后期走势。

综上所述，判断某只基金后期走势需要综合考虑基金的投资策略、基金经理的能力、基金的业绩表现、市场环境和宏观经济因素、技术分析和市场情绪等多个方面的因素。

投资理财一定慎重评估自己的抗风险能力，任何投资理财产品都有风险，更不要将所有资金投入理财产品。祝君暴富！