高温合金材料价格_广州高温合金价格

1.三代机的推重比

2.稀土干什么用

3.广东制造业“十四五”规划里的通航要点

4.军工股票有哪些

5.一文读懂全球镍产业格局变迁及镍市场供需情况

6.为什么只有劳力士采用904钢？

三代机的推重比

涡扇发动机双轴最常见，包含低压与高压压气机、主燃烧室、高压与低压涡轮、加力燃烧室四个部分。核心机指基准发动机上的高压系统，包括高压压气机、主燃烧室和高压涡轮三部件。在核心机上面加上不同低压系统构成各种形式的发动机。

高推：中国80年开始高性能推进系统工程预研，简称高推预研。网络通常叫做高推。

高推目标：以F404发动机为目标提供技术储备。以624所为总师单位，有全国24个厂、所、院校参加。89－92年展开三大高压部件全尺寸试验件的设计和试验研究，91-19年1月，进行核心机设计及试验研究。

中推核心机：94年1月中推核心机达到设计指标。

中推是指中推核心机，含义是中等推重比级核心机。高推项目包括中推核心机，但是也可以包括高推重比核心机。

中推核心机成果：

1． 吴仲华教授三元流动理论，建立了无粘条件下准三元轴流压气机设计体系。建立了高负荷跨音速涡轮气动设计体系。初步掌握先进核心机的总体、气动、冷却、结构、强度设计技术和三大部件间的匹配技术。

2． 七级高压压气机，压比7.02，效率0.839，喘振裕度24.7%。

3． 带蒸发管短环燃烧室研究，带气动雾化喷嘴的短环形燃烧室，其火焰筒长度190 mm，出口平均温度1662K（温升850℃），温度场均匀，壁温小于900℃。

4． 带冷气的全尺寸涡轮部件，在核心机上经受住1600～1650K和16500转/分的考验。

5．“对流－冲击－气膜”复合气冷叶片试验与一套先进设计方法和计算机程序。平均降温水平导叶361～438℃，动叶320～357℃,加上涂层的综合降温效果487℃。采用复合冷却技术加涂层隔热技术，能使涡轮前燃气温度达到1600～1650K。

6．跨上推重比8一级的台阶。

高推重比核心机95年进展：

1． 84年开始推重比10发动机预研的技术论证，88年4月召开了预研选题论证会，90年正式立项开题。

2． 94年完成了6个总体方案的顶层设计，完成了项目指南和综合论证，93～96年开展对俄合作。

3． 已基本确定了推重比10发动机总体方案。有些课题，如平均级压比达1.62的三级压气机研究已经取得了良好进展。

文章中指出推重比10发动机国外进展，即高推重比核心机目标。要求高推重比、低耗油率，高可靠性和推力矢量等。美国空军推重比10发动机的循环参数范围是：涵道比0.2～0.3，总增压比23～27，节流比1.10～1.15，涡轮前温度1922～2033K。国外典型代表是F119、EJ200、M88Ⅲ和P2000。俄罗斯的P2000因经济困难已陷于停顿。刘大响认为指标接近F119、EJ200，适当安排推重比10～20的概念研究和少量关键技术研究。

中国发动机研制与美国相仿，应用基础、探索发展研究属于预研。美国预先发展阶段也属于预研，分为技术验证机与型号验证机，中国使用“先期技术演示验证”概念。以后的工程发展和使用发展两个阶段与美国相同。刘大响提议“应用研究－先进部件－核心机－验证机”的发展道路。

95年中推核心机尚没有进入“先期技术演示验证”阶段，刘大响认为这是必要时发展7500 ～10000daN级涡扇发动机的先期技术演示验证，比推重比10预研来完成这个过程要更有利。

文章留下这样的迷团：

1． 推重比8与10核心机发展验证机的分岐。

2． 推重比10发动机预研自行研制核心机与和俄罗斯合作的分岐。

3． ××号机和×××发动机是两个工程型号。

4． 推重比10发动机预研可以采用推重比8预研，核心机和技术验证机预研为基础，吸收×××，×××发动机研制经验。

《航空知识》2000年第5期刊登了《心系航空动力——记航空动力专家刘大响》一文。刘大响先后出任“七五”、“八五”高性能推进系统预研和先进核心机工程研制的项目总设计师和第一总设计师。文中所述的“先进核心机工程”指中推核心机，94年初进行了两台试验。

北京航空航天大学的《我国航空发动机发展的道路选择》论文中进一步披露，

1． 89年高推预研办公室与北京航空航天大学分析认为当时可获得性能水平与美国差距约20年，到2000年这个差距约为25年。也有文献认为到2005年我们比发达国家落后20年左右。

2． 20世纪80年代中期，在国外某核心机的基础上研制的涡扇10发动机预计到2005年可装备部队，推重比7.5，相当于国外第三代发动机的技术水平，差距缩短到20年左右。

3． 突破推重比为10一级的发动机的技术关键是现实需要。国外经验是在成熟核心机上发展新机只要3～5年，经费也只有全新发动机的40%左右。

4． 我国进行的国际合作主要是合作生产，尚没有达到合作研制经营与合作研究发展阶段。

5． 文章认为需要“加大投入，坚定不移地根据国情发展相应水平的核心机”。

又是刘大响院士在最近披露了黎阳公司WS13发动机的研制。文章说明：

1． WS13的原型机是外正在服役的主力战斗机动力。

可以在中推核心机基础上改型发展成WS13。

作者：麻雀

特别声明：禁止超级大本营以任何方式使用本文。

高温合金是铁基、镍基和钴基高温合金的总称，又称超合金。铁基合金使用温度一般比镍基合金低，可做中温使用的零部件，如700℃以下使用的涡轮盘。镍基合金用来制造受力苛刻的热端部件，如涡轮叶片、导向叶片、燃烧室等，在先进的发动机中，镍基合金占总重量的一半。钴基合金因其具有良好的抗热腐蚀性能和抗冷热疲劳性能广泛用作导向叶片。

国外铸造合金随定向凝固、单晶、超纯熔炼技术的发展，从定向正发展至单晶。单晶合金也已先后研制出三代产品。单晶合金是提高涡轮前温度、高推比的必须。国外现役发动机叶片材料主要采用第二代和第三代单晶合金，目前发展低成本（少Re）三代单晶合金，发展多孔单晶发散叶片。开发出第四代单晶。

用于高推重比发动机涡轮盘的粉末合金第一代有In100、Rene95、APK-1、ЗП74НП合金等。GE用HIP，HIP+热模锻，HIP+HIF（等温锻）和EX（挤压）+HIF的Rene95粉末盘，轴等高温部件。俄罗斯研制的ЭП741HП合金用量最大，1550MPa以上 ，750℃，100h的持久应力达750Mpa。主导制造工艺路用温度达700℃的ЭП962П高强合金与Rene95类似。使用母合金熔炼及电极棒浇注加工→ 等离子旋转电极制粉→ 粉末处理→ 粉末装套及封焊→ 热等静压成形→ 热处理→ 机加工→ 检验→ 成品。

推重比10发动机涡轮盘用的二代粉末合金有Rene88DT、N18、MERL-76、ЗП975合金。盘件合金实现了由高强型向耐损伤型的转变，强度稍有降低，但疲劳裂纹扩展速率下降较多，工艺性能得到改善，设计的使用温度达到750℃或更高。采用铸造及激光打孔工艺直按制造发散冷却孔道。

第三代粉末盘发展双组分（AF115+MER-76）、双重热处理组合盘。机械合金化合金，采用Y2O3（<2%）质点强化镍合金可使其在850～1200℃、1000h性能优于PWA1480，用于F100发动机叶片，寿命提高2倍，推重比提高30～50%，涡轮前温度可提高至1540～1650℃。已发展有MA754、MA956、MA6000E，正在发展的有取代MA6000E的MA760，取代MA956的MA957，前者兼具优良的中温（760℃）性能，后者在保持抗氧化基础上提高强度。推重比10的F119-PW-100的涡轮前温度1580℃、4000循环寿命使用控制冷却效果和隔热涂层防护的三代单晶合金涡轮叶片。F119压气机、涡轮及推气系统机匣使用由In909发展的In783。

工艺对单晶合金的发展具有极其重要的意义，八仙过海各显神通。目前和未来的高温合金的熔炼方法有：

单炼：AAM（电弧炉熔炼），AIM（感应炉熔炼），VIM（真空感应炉熔炼），真空电弧熔炼（VAR），电渣熔炼（ESR），电子束熔炼（EBM），电子束冷室炉床熔炼（EBCHR），等离子电弧炉熔炼（PAF），等离子感应炉熔炼（PIF）。

双炼：VAR（真空电弧重熔），VADER（真空电弧双电极重熔），VIR（双真空熔炼），EVR（真空感应加渣重熔），NER（非自耗），PAR（等离子重熔），EBM（电子束重熔），VEB或VIM+EBCFM（真空感应加电子束），NEB（非自耗电极加电子束）。

三次熔炼：VIM+VAR+ESR，VIM+ESR+VAR，NAV+EBM+VAR。

氩气雾化在欧美广泛采用。粉末冷速高，晶粒非常细（－3μm），但粉末纯净度稍差，因此以热等静压直接成型为主，目前向无陶瓷细粉方向发展。等离子旋转电极雾化在俄罗斯应用较多。热等静压和热挤压是粉末成型的关键技术，可以直接成型盘件，也可制预坯再等温锻成盘件。直接热等静压成型盘件时盘件成本低得多，但要求粉末质量好，目前只是在俄国用得比较多。利用热等静压复合技术、热机械处理、热处理等研制盘芯高强度、高低周疲劳性能，盘缘持久蠕变性能好的双性能盘，可以扩展盘件的使用温度范围，双性能盘已在F119等发动机上应用。叶片和粉末盘热等静压复合的整体件也已投入使用，大幅度提高了涡轮转速。

中国航空材料工业存在“五多五少”：仿制多而创新少，低水乎多而高水乎少，立项研制的多而改进改型少，获奖励的多而真正用上的少，单一用途多而一材多用的少。高温合金又称热强合金、耐热合金或超合金，国内代号：GH前缀指变形高温合金（FGH指粉末冶炼），铸造高温合金K，定向凝固合金DZ，单晶合金DD，金属间化合物合金IC。另外钛合金中TA代表α型钛合金，TB系列代表?型钛合金，TC系列代表α+?型钛合金。

中国650℃第一代高温合金粉冶FGH95在77年进行研制，从德国Heraeus公司引进了部分研究设备仿制Rene95合金。84年底模锻出Φ420mm的全尺寸涡轮盘，基本达到Rene95性能。展开母合金熔炼，氩气雾化制粉，粉末处理，热等静压成形，等温锻，热处理，超声检验及表面强化等研究，发现工业生产等工艺问题严重。从俄国引进工业化生产的等离子旋转电极制粉设备及盘件生产线，95年底全部投产，从根本上解决了粉冶高温合金的粉末质量问题。95年西南铝加工厂用包套锻造工艺成功地模锻出10A盘用的φ630mm的粉冶FGH95 合金涡轮盘，经过潜心研究度过了淬火关，得到快速冷却而不裂的涡轮盘。但是发现问题，以后倾向于采用HIP+等温锻（或热模锻）工艺路线。FGH95合金使用温度为650℃，拉伸强度可以达到1500Mpa。在650℃、1035MPa应力条件下，持久寿命大于50小时。

国外目前Inconel 718与Hastoloyx粉末高温合金占先进发动机用高温合金中的60%，抚顺钢厂、上钢五厂和长城钢厂生产GH4169（仿IN718），另外中国目前正在重点建设GH4169生产工艺和产品系列化。GH4169高性能、难变形盘件高温合金，工作温度760℃以下。国内外IN718合金过程中高温合金熔炼方法及熔炼水平：

国外 VIR,美国CM公司 O、N、S=1ppm

VIM(CaO坩埚) O、S<10ppm N=10ppm

EBCHR O、S=4～5ppm N=20～40ppm

EBR 数据不详

VIM+ESR+VAR 数据不详

VIM+EBR O=7ppm N=60ppm

国内 VIM+电磁搅拌 S<10ppm O=1ppm N=4ppm

VIM+VAR或VIM+ESR 数据不详

冷壁坩埚熔炼 数据不详

VIM(CaO坩埚) O、N=20ppm S=5ppm

钢铁研究总院仲增墉2000年前后分别确定IN718和Waspaloy两种合金的锻造控制模型，用以控制锻造过程。贵州安大航空锻造有限责任公司2000年采用整体锻造工艺研制出了国内第一根GH4169低压涡轮轴。新艺机械厂网站的消息，中推核心机高压压气机叶片使用的是GH4169合金材料，叶片周向带有圆弧棒齿结构。在国内模锻技术转让的资料中，GH4169材料和涡轮盘生产工艺已用于型号发动机关键件的工业性试制，并装机试车，进入应用研究。同时使用“复合包套模锻”技术研制成功28种高温合金模锻件，用於急需的GH698、GH169、GH132等高温合金涡轮盘（注： GH4169属于GH169合金系列）。GH4169已经进行高性能航空发动机涡轮盘和压气机盘背景研究。

航材院的DD3和FGH95粉末盘为先进涡轴发动机提供了关键材料（均为国内首次应用）。广州有色金属研究院NiCoCrAlTaY六元合金粉末用于DD3抗高温和热腐蚀涂层，解决了急需。第一代低密变、低成本单晶合金DD3可以达到1020℃的高温。现已推广到多个机种，成为我国真正用于航空的第一代单晶合金。

目前国内展开高温合金锻件、盘件及环形件，开展第二、三代涡轮盘粉末高温合金、双性能复合粉末盘用先进粉末高温合金研究。GH586、GH742W等工艺研究、降低高性能盘成本并扩大应用。发展新一代低成本涡轮叶片单晶高温合金。现已确定高推重比发动机发动机匣用IN909、IN783，燃烧室耐高温烧蚀用氧化物弥散强化合金，耐烧蚀部件用Ni3Al基金属间化合物应用。钢铁研究总院研发FGH96、FGH97，可在750℃下使用。北京航空材料研究院开展第二代FGH96粉末涡轮盘材料应用研究，采用等离子旋转电极法制备预合金粉末。

WP13AII压气机第1、2级转子叶片和盘、压气机轴、第8级静子叶片为1Cr11NiW2Mo不锈钢锻件，其余各级转子叶片、盘及静子叶片均TC11。火焰筒材料为GH3044，涂W－2高温陶瓷。安装边GH1015。稳定器和隔热屏材料为GH3128，筒体 为GH99。高压与低压涡轮导向器叶片材料为K403。第1级转子叶片材料K417。第2级转子叶片材料GH4049，WP13FI为DZ4定向结晶耐热合金。

贵州新艺机械厂与北京航空材料研究院合作DZ4 合金定向凝固工艺技术，完成美国5241型定向结晶炉技改，建立了国内最大的定向凝固生产线。在WP13FI使用以后，开展“863”计划新材料IC6 合金定向凝固二级导向器叶片工程化应用研究，96年底通过坚定。IC6取代进口，随J8IIM的WP13B实际使用。IC6叶片初熔温度1310－1320℃，使用温度超过1100℃，100h，持久性能水平达到国际最高水平。试制IC6和IC6A（加Y）WP-13F发动机（500小时延寿）二级导向叶片，进行挂片试车。用IC6试制10A发动机一级导向叶片，进行地面挂片试车考核，以替代钴基合金，并对合金性能和工艺进一步改善，更好满足工程应用的要求。Ni-Al系金属间化合物的应用开发项目提高了WP-13B二级导向叶片的铸造毛坯合格率至50-60％，达到零件批产水平。“定向凝固无余量精铸FWS10发动机一、二级低压涡轮叶片的研制”获中航总公司99年科技进步三等奖（南昌航空工业学院网站）。

WP13B四种叶片已批产：

1． 一级DZ4 合金三大冷却孔锯齿冠定向凝固精铸涡轮叶片。

2． 二级DZ4 合金锯齿冠定向凝固精铸涡轮叶片。

3． 一级DZ4 合金空心整体定向凝固导向器叶片。

4． 二级IC6金属间化合物Ni3Al基高温合金整体定向凝固导向器叶片。

需要指出的是DD3和FGH95粉末盘在10A发动机上的使用没有成功的报道。WP13F1涡轮第2级转子叶片首先使用DZ4，然后推广到WP13B。WP13B首先使用IC6作第2级转子叶片，而在中推核心机上率先使用了GH4169。DD3是单晶合金，FGH95粉冶变形高温合金，DZ4是定向凝固合金，GH4169是镍基高温合金。虽然都属于高温合金，粉末盘与叶片材料发展不一致。FGH95是中国第一代粉末盘材料，DD3是第一代单晶合金；第二代粉末盘材料GH4169，第二代单晶合金是DD6。叶片材料是定向结晶DZ4，升级产品是Ni3Al基DZ6，然后试用GH4169发现不稳定，再发展到IC6。到这时候，中国的单晶合金才在叶片上粉墨登场。叶片材料的要求比粉末盘高，或者说最先进的材料首先使用在叶片材料上。从WP13的叶片发展可以看出，高低压涡轮叶片材料是不一致的，最先进的材料首先使用在高压涡轮叶片上。在技术特点上，叶片要求也与粉末盘有一些区别，另外实验室产品与工业化产品也有不同，高温材料需要先进工艺的保障，然后才能走出实验室。比如GH4169在2000年完成工业化，却早在94年以前已经应用。

昆仑发动机是中国第一个贯彻军标，按型号规范研制，具有完全自主知识产权的航空军用发动机，是第一个走完自行研制全过程的型号。采用了带气动雾化喷嘴的环型燃烧室、复合气冷定向凝固无余量精铸涡轮叶片、数字式防喘控制系统、压气机高扩稳增益技术、大功率附件传动机匣等。比J－79先进，可以改进为小涵道比涡扇发动机。由沈阳发动机设计研究所设计，黎明航空发动机司、西安航空发动机公司和红林机械有限公司等联合研制。83年初设计，85年12月试车，86年9月达到验证机设计指标。2002年7月9日会正式设计定型。2000年获中科院科技进步一等奖有“昆仑发动机用GH761合金及其应用”项目。GH761高强变形铁镍基高温合金，从室温至700℃有高屈服强度、持久强度、抗冷热疲劳和低周疲劳性能，优异的缺口性能，长期组织和性能稳定。解决了偏析、超声探伤、合金冶炼、热加工、模锻、轧环等一系列工艺难题。可用于750℃以下工作的涡轮盘和其他高温承力零部件。

新艺机械厂DZ4、DZ17G、IC-6等制作涡轮转子和导向叶片。使用特殊陶瓷型芯制成空腔，真空气淬热处理、强力磨削精密加工、榫头喷丸强化、叶身耐高温腐蚀涂层、无损检测、振动光饰等制造工艺。TC4、TC11、GH4169、ICr11Ni2W2MoV等制作高压缩器、压气机叶片和风扇叶片，精密锻造、真空热处理、榫头和型面精密加工、榫头和型面表面喷丸强化、无损检测、榫头涂层等制造工艺。

中国正在研制DZ17G铸造合金K4169和单晶高温合金以及长程有序金属间化合物NiAlNi3al、FeAl、FeAl和TiAl等。DZ125定向凝固高温合金可用作先进航空发动机定向薄壁空心叶片，00年《航空材料学报》报道：铸造某航空发动机的具有复杂内腔的薄壁定向叶片已通过台架试车，投入小批量生产。此合金具有良好的定向铸造工艺性能和高的薄壁力学性能。

含Y2O3的MCrAIY涂层是发动机涡轮叶片、导向叶片等发动机热端部件用的可设计成分的第三代涂层，已在国外高性能、长寿命发动机上得到应用。航材院采用磁控溅射沉积工艺和多弧离子镀技术已研制成功这种涂层系列，其抗热腐蚀及综合性能已达到国外同类涂层的先进水平。该涂层系列已被高温合金、定向凝固合金、单晶合金和Ni-A1基合金涡轮叶片、导向叶片选用，作为高温抗氧化涂层已在先进发动机和地面燃气涡轮机上使用。导向叶片溅射离子镀技术表面制备NiCrAlY纳米晶涂层，可用作1150℃涡轮导向叶片和1050℃涡轮工作叶片材料，于2000年开始进入批量生产。高温材料研究所展开“863”项目相关研究，在Ti3Al、TiAl和Ti2AlNb以及Ni3Al等金属间化合物合金研究方面取得了重大进展，已为我国航天、航空及兵器部门研制成功多个重要部件，有的已成功试车。

北京航空材料研究院研制定向凝固Ni3Al基高温合金IC10，并拟用于某型号先进发动机导向叶片，与GH3039异种高温合金的钎焊。经检索，GH3039通常用作加力燃烧室的加力扩散器等，使用电子束焊或者真空钎焊。中国的先进发动机肯定不会使用固溶强化型镍基合金作燃烧室部件了，因而判断IC10型号是其他发动机使用。

北京钢铁研究总院Ti-Al中心研制成功TAC-1(TiAl24Nb14V3Mo0.5)和TAC-1B，这两种Ti3Al基合金的力学性能和工艺性能全面超过美国的同类合金水平。TAC-1突破了超塑性、焊接及薄板轧制工艺难关。TAC-1B使用的温度范围为：-100℃～700℃。TAC-1和TAC-1B合金具有优良的热、冷加工性能、机械切削性能，能加工成饼、棒、管、板箔等各种型材，并具有优异的超塑成形、扩散连接以及熔化焊接性能。它们是具有工程意义的先进高温轻质结构材料，在航天航空等领域应用极具潜力。北京航空材料研究院曹春晓等人优选出两个无钒的Ti3Al合金即TD3(TiAl24Nb15Mo1.5)和TD4(TiAl24Nb13Mo1.5Si0.5)，与TD2合金相比，TD3和TD4具有更好的抗氧化性、断裂韧性、塑性和高温持久性能。目前，已用Ti3Al试制了气体涡轮的燃烧器旋流器、压缩机外壳、支撑环、燃烧器，涡轮导风板。国家近十年以来的863金属间化合物高温材料的研究在解决Ti3Al和TiAl脆性和工程实用化方面取得了重大进展，铸造TiAl用于航空发动机涡流器的部件研制已成功，正作使用考核。钢铁研究总院Ti-Al中心研制的具有独立知识产权的Ni3Al基MX246系列合金。比重7.9g/cm3、优良的中高温强度、良好的室高温塑性、优良的抗汽蚀和抗烧蚀性能和优异的高温抗氧化性能，指标见表1～2，高温性能优于传统高温合金。具有良好的高温组织稳定性和优良的铸造工艺性能，适于制造大型铸件，具有更高的性价比。MX246系列合金可在1000～1200℃下长期稳定工作，目前用飞机发动机高温承力部件，为壁厚1～1.2mm、轮廓面积为500×100mm的大型复杂薄壁铸件。直接接触1800K高温燃气冲刷，并承受高温火焰矢量加力，在1200℃温度下长期工作。

傅恒志院士提出特种合金及其金属间化合物航空航天发动机叶片液态无模电磁成形和超高梯度超细化定向凝固技术属世界首创，94年领导“超高梯度电磁自约束定向技术和超细单晶及定向涡轮叶片研究”项目，初步实现了无坩埚、无铸型的合金熔炼与定向凝固成形。利用超高梯度ZMLMC定向凝固技术并引入电磁自约束成形技术就完全有可能获得设定形状的超细柱晶的铸件（叶片），从而实现具有特定三维形状的涡轮叶片的定向凝固组织的超细化。这样，定向凝固技术超高梯度电磁自约束成形，将可能成为更新一代涡轮叶片的制备技术。以大推力、超高温发动机为研究背景，自主开发耐热温度在1000℃以上的钛铝基发动机叶片的制备技术。具有超高冷却能力的新型定向及单晶技术获得无（少）偏析、组织超细化、高精确取向的高温合金或以金属间化合物为基的复合材料满足跨世纪更新一代的高推重比、长寿命、工作温度大于1200℃的航空发动机对涡轮叶片和导向叶片的要求。研究成果可迅速工程化并直接用于高性能航空发动机涡轮叶片、导向叶片的研制和生产。

750℃损伤容馅型粉末盘是我国推比10发动机必需的涡轮盘关键材料。正开展第二代、第三代单晶合金的研制。北京航空材料研究院研制的第二代单晶高温合金DD6应用于先进的涡轮发动机叶片，国内综合性能最好的单晶合金。适合制作具有复杂内腔的燃气涡轮工作叶片和在高温、高应力、氧化及腐蚀条件下工作的高温零件。1050-400℃下完全抗氧化，850-1000℃／100h条件下腐蚀速度≤0．18／平方米。DD6的拉伸、持久、抗氧化和耐热腐蚀性能达到或部分超过国外第二代单晶合金具有低成本优势。北京科技大学高温材料及应用研究室正在根据高推重比研究计划和设计部门要求，填补国内先进涡轮盘材料空白，为高推重比航空发动机材料储备关键技术，进行“十五”攻关项目高推重比发动机用粉末高温合金双性能涡轮盘研究，750-850℃难变形高性能高温合金盘材的研制。863“高熔点结构材料快速凝固喷射成形制备技术”子课题，研究喷射成形高温结构材料的特殊微观结构及其与高温蠕变和疲劳性能的关系，为应用建立基础。

中国已能小批生产中小型钛合金叶片精锻件和定向空心叶片精铸件，并已研制成功单晶合金叶片精铸件，直径570mm的钛合金机匣铸件和投影面积小于1m2的模锻件。与国际先进水平的差距甚大，与我国研制和生产先进战斗机、先进民机及其高推比发动机和机载设备对热加工技术的需求相比，其差距也很大。需要研究双合金整体叶盘结构(单晶叶片和粉末盘)热等静压复合成形技术、超纯净高温合金涡轮盘喷射成形技术及其相关技术、铝基复合材料构件喷射成形技术，为新机研制作好技术储备。针对在研和在制飞机及其发动机典型零件工业生产的需求，研究某发动机粉末合金涡轮盘直接热等静压批生产工艺及其可靠性，开发喷射成形技术在某发动机涡轮盘上的工程应用。集中力量攻克高效冷却单晶叶片精铸技术和粉末高温合金涡轮盘超塑性锻造技术等先进战斗机和先进民机及其配套发动机急需的关键热加工技术，以保证新机研制的顺利进行。

美国综合高温涡轮燃气机计划（IHPTET）和先进热机材料计划（HITEP）提出，陶瓷基复合材料目标用于1650℃以上军用和民用发动机。目前先进陶瓷制备技术和基础研究的发展趋势可大致归结为陶瓷的单晶化和复相化，块体材料的膜层化、片式化和多层化。普遍认为C/C复合材料是推重比20～30发动机1930～2227℃热端件的优选材料，重量是高温合金的1/4，比强度高5倍。发展方向是突破抗氧化涂层材料与工艺技术、高效低成本制备工艺，应用是时间问题。

中国研制出可工作于1300摄氏度左右的陶瓷基复合材料，主要力学性能达到了国际先进水平。突破了陶瓷基复合材料薄壁异型结构件的近净尺寸制造等技术关键，制备出了航空发动机燃烧室浮璧和矢量喷口调节片隔热板等全尺寸典型试验件，并对部分制件进行了环境模拟考核试验。目前有针对性地开展高温使用的大型陶瓷部件和复杂形状部件的烧成制造技术、微细精密陶瓷部件成型加工技术、陶瓷部件内部缺陷的无损检测技术，大幅度提高我国结构陶瓷产品的技术水平。30% Cf/Si3N4的弯曲强度达454MPa，KIC达15.6 MPa·m1/2，断裂功达4770J/m2，显著优于国外Si3N4陶瓷。中国研制的高熔点金属间化合物SiCw(20%)/MoSi2,，弯曲强度和KIC分别达到346 MPa和4.01 MPa·m1/2。Mo5Si3被认为是有可能用于高温的候选材料，蠕变性能已超过1300℃。中国已研制成功Ti-55、Ti-633G、 Ti-53311S、7715C和HT-5-Y等5种高温钛合金。研制出Ti3Al棒材、板材，并锻出φ656mm×506mm×80mm环件。断裂韧性比Ti6Al4V高31%的新型高韧Ti-451合金，已用于飞机事故记录仪壳体、防弹装甲、火焰喷射器筒体等。中国引进了6t级Al-Li合金熔铸生产线，在863计划中开展了快速凝固AlFeVSi系、过共晶Al-Si系耐热铝合金以及纤维和颗粒增强铝基复合材料研究。另外，先进的镁合金的研究与开发自20世纪90年代开始，正在迅猛发展。科学院化学研究所研制生产的KH－304热固性聚酰亚胺树脂和北京材料工艺研究所研制并生产的KH－304／HT3复合材料，耐317℃的喷气发动机外涵道。中国在高分子材料的改性、新型特种材料的研制、成型加工技术及设备、设计及制品开发等方面仍有明显差距

稀土干什么用

问题一：稀土到底干什么用啊？ 一个常用的比喻是，如果说石油是工业的血液，那稀土就是工业的维生素。 在稀土矿产及相关产业的发展之路上，中国是名副其实的“稀土之列”列车长。 中国稀土矿藏丰富，雄踞着三个世界第一:储量第一，生产规模第一，出口量第一。同时，中国还是唯一一个能够提供全部17种稀土金属的国家，特别是军事用途极其突出的中重稀土，中国占有的份额让人艳羡。 但是“列车长”也有自己的惭愧之处:能够提供如此全方位、高规格的服务，但是票价却一直很低，甚至卖多少钱都不是自己说了算。 从1990年到2007年，中国稀土的出口量增长了近10倍。然而，令人难以置信的是，出口价却被压低了36%。长期以来，稀土定价权掌握在日美等国手里，中国却因国内企业内斗等原因让本该属于自己的定价权旁落。 与此同时，中国“稀土之列”拉上了越来越多的乘客:2002年以前，购买中国稀土的只有日美法等国，2003年购买国家和地区达到56个，2004年再增至74个。 卖越多的票，拉越多的人，车费却少得可怜。中国一些稀土企业称，按照目前的价格，利润率只有1%至5%。此时，甚至有的国家趁价低囤货。 早在1983年，日本就出台了稀有矿产战略储备制度，其国内83%的稀土来自中国。值得一提的是，曾有媒体报道称，日本在购得大量稀土后，并不急于使用，而是将之存于海底，以应对未来能源之需。 再看美国，它的稀土储量仅次于中国，但其从1999年开始，就采取封存等手段逐步停止开采本国稀土资源，转而从中国大量进口

问题二：稀土是做什么的 稀土不是土。

一、稀土元素

稀土元素是镧系元素系稀土类元素群的总称，包含钪Sc、钇Y及镧系中的镧La、铈Ce、镨Pr、钕Nd、钷Pm、钐Sm、铕Eu、钆Gd、铽Tb、镝Dy、钬Ho、铒Er、铥Tm、镱Yb、镥Lu，共17个元素。

“稀土”一词是十八世纪沿用下来的名称，因为当时用于提取这类元素的矿物比较稀少，而且获得的氧化物难以熔化，也难以溶于水，也很难分离，其外观酷似“土壤”，而称之为稀土。稀土元素分为“轻稀土元素”和“重稀土元素”：

“轻稀土元素”指原子序数较小的钪Sc、钇Y和镧La、铈Ce、镨Pr、钕Nd、钷Pm、钐Sm、铕Eu。

“重稀土元素”原子序数比较大的钆Gd、铽Tb、镝Dy、钬Ho、铒Er、铥Tm、镱Yb、镥Lu。

二、稀土资源及储备状况

由于稀土元素性质活跃，使它成为亲石元素，地壳中还没有发现它的天然金属无水或硫化物，最常见的是以复杂氧化物、含水或无水硅酸盐、含水或无水磷酸盐、磷硅酸盐、氟碳酸盐以及氟化物等形式存在。由于稀土元素的离子半径、氧化态和所有其它元素都近似，因

此在矿物中它们常与其它元素一起共生。

我国稀土资源占世界稀土资源的80%，以氧化物(REO)计达3 600万吨，远景储量实际是1亿吨。

我国稀土资源分南北两大块。

――北方：轻稀土资源，集中在包头白云鄂博特等地，以后在四川冕宁又有发现。主要含镧、铈、镨、钕和少量钐、铕、钆等元素；

――南方：中重稀土资源，分布在江西、广东、广西、福建、湖南等省，以罕见的离子态赋存与花岗岩风化壳层中，主要含钐、铕、钆、铽、镝、钬、铒、铥、镱、镥、钇和镧、钕等元素。

我国的稀土工业也分为南北两大生产体系。

――北方以包钢稀土高科公司和甘肃稀土公司为轴心，构成了以包头稀土资源为主，四川资源为辅的轻稀土产品生产体系。骨干企业有核工业202厂、包头鹿西罗纳稀土有限公司、包头市和发稀土厂、包头市稀土冶炼厂、哈尔滨稀土材料厂、四川稀土材料厂、四川什邡吉大化工厂、安宁河稀土冶炼厂等。主要产品有稀土精矿、稀土硅铁合金、混合稀土化合物、富集物、混合金属等。稀土精矿的生产能力和处理、加工能力达50 000吨(REO―氧化物计算)。

――南方以上海跃龙有色金属有限公司为龙头，构成了以江西、广东两省离子型稀土资源为主的中重稀土生产体系。骨干企业有广州珠江冶炼厂、广东阳江稀土厂、江苏新威集团、江苏溧阳方正稀土总厂、江阴加华稀土冶炼厂、江苏江飞稀土冶炼厂、江西龙南稀土公司、江西寻乌稀土公司、江西省稀土公司、江西核工业713矿等。主要产品为各种高纯单一稀土化合物和金属、富集物、混合金属和合金。分离总规模已超过10 000吨，并开始大规模加工分离北方轻稀土原料。

四、稀土元素的应用范围

目前稀土元素的应用蓬勃发展，已扩展到科学技术的各个方面，尤其现代一些新型功能性材料的研制和应用，稀土元素已成为不可缺少的原料。

1、稀土元素在传统产业领域中应用

――农业领域：目前发展有稀土农学、稀土土壤学、稀土植物生理学、稀土卫生毒理学和稀土微量分析学等学科。稀土作为植物的生长、生理调节剂，对农作物具有增产、改善品质和抗逆性三大特征；同时稀土属低毒物质，对人畜无害，对环境无污染；合理使用稀土，可使农作物增强抗旱、抗涝和抗倒伏能力。当前我国农田施用稀土面积达5 000―7 000万亩/年，为国家增产粮、棉、豆、油、糖等6―8亿公斤，直接经济效益为10―15亿元，年消费稀土1 100―1 200吨。

――冶金工业领域：稀土在冶金工业中应用量很大，约占稀土总用量的1/3。稀土元素容......>>

问题三：稀土是做什么用的 稀土不是土。

一、稀土元素

稀土元素是镧系元素系稀土类元素群的总称，包含钪Sc、钇Y及镧系中的镧La、铈Ce、镨Pr、钕Nd、钷Pm、钐Sm、铕Eu、钆Gd、铽Tb、镝Dy、钬Ho、铒Er、铥Tm、镱Yb、镥Lu，共17个元素。

“稀土”一词是十八世纪沿用下来的名称，因为当时用于提取这类元素的矿物比较稀少，而且获得的氧化物难以熔化，也难以溶于水，也很难分离，其外观酷似“土壤”，而称之为稀土。稀土元素分为“轻稀土元素”和“重稀土元素”：

“轻稀土元素”指原子序数较小的钪Sc、钇Y和镧La、铈Ce、镨Pr、钕Nd、钷Pm、钐Sm、铕Eu。

“重稀土元素”原子序数比较大的钆Gd、铽Tb、镝Dy、钬Ho、铒Er、铥Tm、镱Yb、镥Lu。

二、稀土资源及储备状况

由于稀土元素性质活跃，使它成为亲石元素，地壳中还没有发现它的天然金属无水或硫化物，最常见的是以复杂氧化物、含水或无水硅酸盐、含水或无水磷酸盐、磷硅酸盐、氟碳酸盐以及氟化物等形式存在。由于稀土元素的离子半径、氧化态和所有其它元素都近似，因

此在矿物中它们常与其它元素一起共生。

我国稀土资源占世界稀土资源的80%，以氧化物(REO)计达3 600万吨，远景储量实际是1亿吨。

我国稀土资源分南北两大块。

――北方：轻稀土资源，集中在包头白云鄂博特等地，以后在四川冕宁又有发现。主要含镧、铈、镨、钕和少量钐、铕、钆等元素；

――南方：中重稀土资源，分布在江西、广东、广西、福建、湖南等省，以罕见的离子态赋存与花岗岩风化壳层中，主要含钐、铕、钆、铽、镝、钬、铒、铥、镱、镥、钇和镧、钕等元素。

我国的稀土工业也分为南北两大生产体系。

――北方以包钢稀土高科公司和甘肃稀土公司为轴心，构成了以包头稀土资源为主，四川资源为辅的轻稀土产品生产体系。骨干企业有核工业202厂、包头鹿西罗纳稀土有限公司、包头市和发稀土厂、包头市稀土冶炼厂、哈尔滨稀土材料厂、四川稀土材料厂、四川什邡吉大化工厂、安宁河稀土冶炼厂等。主要产品有稀土精矿、稀土硅铁合金、混合稀土化合物、富集物、混合金属等。稀土精矿的生产能力和处理、加工能力达50 000吨(REO―氧化物计算)。

――南方以上海跃龙有色金属有限公司为龙头，构成了以江西、广东两省离子型稀土资源为主的中重稀土生产体系。骨干企业有广州珠江冶炼厂、广东阳江稀土厂、江苏新威集团、江苏溧阳方正稀土总厂、江阴加华稀土冶炼厂、江苏江飞稀土冶炼厂、江西龙南稀土公司、江西寻乌稀土公司、江西省稀土公司、江西核工业713矿等。主要产品为各种高纯单一稀土化合物和金属、富集物、混合金属和合金。分离总规模已超过10 000吨，并开始大规模加工分离北方轻稀土原料。

四、稀土元素的应用范围

目前稀土元素的应用蓬勃发展，已扩展到科学技术的各个方面，尤其现代一些新型功能性材料的研制和应用，稀土元素已成为不可缺少的原料。

1、稀土元素在传统产业领域中应用

――农业领域：目前发展有稀土农学、稀土土壤学、稀土植物生理学、稀土卫生毒理学和稀土微量分析学等学科。稀土作为植物的生长、生理调节剂，对农作物具有增产、改善品质和抗逆性三大特征；同时稀土属低毒物质，对人畜无害，对环境无污染；合理使用稀土，可使农作物增强抗旱、抗涝和抗倒伏能力。当前我国农田施用稀土面积达5 000―7 000万亩/年，为国家增产粮、棉、豆、油、糖等6―8亿公斤，直接经济效益为10―15亿元，年消费稀土1 100―1 200吨。

――冶金工业领域：稀土在冶金工业中应用量很大，约占稀土总用量的1/3。稀土元素容......>>

问题四：稀土用来做什么? 稀土氧化物还可以用于制造特种玻璃。比如，含稀土元素镧的玻璃是一种具有优良光学性质的玻璃，这种玻璃具有高的折射率、低的色散和良好的化学稳定性，可用于制造高级照相机的镜头和潜望镜的镜头。稀土氧化物还可以用于制造彩色玻璃，加入稀土元素钕可使玻璃变成酒红色，加入稀土元素镨可使玻璃变成绿色，加入稀土元素铒可使玻璃变成粉红色。这些彩色玻璃色泽变幻莫测，可以用来制造装饰品。

稀土元素在保障我们的健康方面也能起到重要作用。稀土化合物可以用于止血，而且止血作用迅速，并且可持续一天左右。使用稀土药物对皮肤炎、过敏性皮肤炎、牙龈炎、鼻炎和静脉炎等多种炎症都有不错的疗效，比如使用含铈盐的稀土药物能使烧伤患者创面炎症减轻，加速愈合。稀土元素的抗癌作用更是引起了人们的普遍关注，稀土元素除了可以清除机体内的有害自由基外，还可使癌细胞内的钙调素水平下降，抑癌基因的水平上升。

除了以上三种用途外，稀土元素在我们生活中的用途还十分广泛。只要在一些传统产品中加入适量的稀土元素，就会产生一些神奇的效果。目前，稀土已广泛应用于冶金、石油、化工、轻纺、医药、农业等数十个行业。比如，稀土钢能显著提高钢的耐磨性、耐磨蚀性和韧性；稀土铝盘条在缩小铝线细度的同时可提高强度和导电率；将稀土农药喷洒在果树上，既能消灭病虫害，又能提高挂果率；稀土复合肥既能改善土壤结构，又能提高农产品产量；稀土石油裂化催化剂用于我国炼油业，成本不足1亿元，却可使汽油等轻质油的产出效率提高许多倍。

广东制造业“十四五”规划里的通航要点

近日，广东省人民政府正式印发《广东省制造业高质量发展“十四五”规划》（粤府〔2021〕53号）（以下简称《规划》）。《规划》提出，“十四五”时期，广东努力打造世界先进水平的先进制造业基地、全球重要的制造业创新集聚地、制造业高水平开放合作先行地、国际一流的制造业发展环境高地等四个发展定位。

其中，在航空装备制造领域，广东省将推动航空发动机及高温合金材料、航空低成本复合材料、高温涂层材料、防腐蚀、润滑材料研发及产业化，支持水陆两用飞机、高端公务机、无人机等研发制造。

按照《规划》，在高端装备制造领域，广东将以服务国家战略需求为导向, 加快建设珠江西岸先进装备制造产业带, 重点发展高端数控机床、海洋工程装备、航空装备、卫星及应用、轨道交通装备、集成电路装备等产业。其中，航空装备方面，推动航空发动机及高温合金材料、航空低成本复合材料、高温涂层材料、防腐蚀、润滑材料研发及产业化，支持水陆两用飞机、高端公务机、无人机等研发制造。

航空工业通飞研制的大型水陆两栖飞机AG600

珠海中航赛斯纳飞机有限公司的奖状XLS+公务机

根据高端装备制造重点细分领域发展空间布局，航空航天装备方面，广东省将依托广州、 深圳、珠海等市, 推动航空航天产业链各环节协同发展。支持广州、 深圳、 珠海建立省航空产业创新平台, 打造航空产业发展先行示范区。支持珠海航空产业园建设, 推动水陆两用飞机批量生产, 加快航空发动机维修项目、 航空试飞设施建设。支持汕头、 佛山、 阳江、 揭阳、 惠州、 云浮等市延伸发展航空装备产业链。

珠海航空产业园内航空工业通飞珠海基地

航空工业通飞珠海基地AG600生产线

《规划》还指出，支持高性能无人机专用芯片、 飞控系统、 动力系统、 传感器、 数据链、 图传系统等技术研发, 以及无人机下游应用发展。以广州、 深圳、珠海为依托, 突破无人机专用芯片、飞控系统、 动力系统、 传感器等关键技术,做大做强无人机产业, 推动在物流、 农业、 测绘、 电力巡检、 安全巡逻、 应急救援等主要行业领域的创新应用。

军工股票有哪些

军工股票有中国重工、中航机电、中国嘉陵、中信海直、中直股份等等。

一、中国重工

中国重工[601989]资产经营；投资管理；舰船、舰船配套产品、海洋工程及装备、能源装备、交通装备、环保装备和机械电子设备的设计、研制、生产、修理、改装、租赁、销售；进出口业务。

所属板块：机构重仓板块，沪股通板块，2025规划板块，航母概念板块，证金持股板块，船舶制造板块，海工装备板块，板块，上证180_板块，北京板块，军工板块，HS300_板块，中字头板块，风能板块，融资融券板块，上证50_板块。

二、中航机电

中航机电[002013]业务范围从研制、生产调角器、滑轨、拨叉等座椅精密调节装置及精冲制品、精密冲压模具等业务，扩大到航空机电系统业务范围，包括机载飞行控制子系统，机载悬挂与发射控制系统、机载电源分系统（交直流发电及控制、机上一次配电装置、应急发电子系统、变流/变压等装置）、航空机载燃油测量系统、机载液压作动装置、发动机点火系统及装置、无人机发射等系统的研发、制造和销售。

所属：基金重仓板块，深成500板块，预亏预减板块，中证500板块，无人机板块，航母概念板块，证金持股板块，湖北板块，航天航空板块，军工板块。

三、中国嘉陵

中国嘉陵 [600877]经营范围：制造摩托车。一般经营项目：销售摩托车；制造、销售摩托车零部件、工业钢球、轴承；制造、销售非公路用全地形车；制造、销售非公路用雪地行走专用车；制造、销售通用机械设备、农用机械设备、建筑机械设备等等。

所属板块：成渝特区板块，交运设备板块，重庆板块，军工板块，西部开发板块，融资融券板块。

四、中信海直

中信海直[000099]经营范围　陆上石油服务、海上石油服务、人工降水、医疗救护、航空探矿、直升机引航作业、通用航空包机飞行、公务飞行、空中游览、出租飞行、直升机机外载荷飞行、航空器代管业务、私用飞行驾驶执照培训；航空摄影、空中广告、海洋监测、渔业飞行、气象探测、科学实验、城市消防、空中巡查、航空护林、空中拍照；中国民用航空局135部规定的通用航空业务。直升机、二手飞机、报废飞机、航空设备、器材及零配件的出口业务等等。

所属板块：基金重仓板块，深圳特区板块，深成500板块，通用航空板块，中证500板块，航母概念板块，证金持股板块，三沙概念板块，广东板块，民航机场板块，军工板块，社保重仓板块，融资融券板块。

五、中直股份

中直股份[600038]经营范围　航空产品及零部件的开发、设计研制、生产和销售，航空科学技术开发、咨询、服务，机电产品的开发、设计研制、生产和销售以及经营进出口业务。公司是我国直升机、通用飞机和支线飞机的科研生产基地等等。

所属板块：通用航空板块，上证380板块，沪股通板块，证金持股板块，黑龙江板块，航天航空板块，军工板块，HS300_板块，融资融券板块。

百度百科-中国重工[601989]

百度百科-中航机电[002013]

百度百科-中国嘉陵 [600877]

百度百科-中信海直[000099]

百度百科-中直股份[600038]

百度百科-军工板块

一文读懂全球镍产业格局变迁及镍市场供需情况

编者按：

2022年3月7日、8日伦敦金属交易所LME镍发生逼仓事件，镍期货价格罕见暴涨，达到历史极值，引发市场广泛关注。本文主要围绕镍市场供需格局变迁、全球镍市场供应情况、中国镍市场供应情况、全球镍市场需求情况及行业展望等几个方面来梳理全球镍产业格局。

一、镍市供需格局变迁

随着技术工艺的不断变革和政策走向的变化，镍的供需格局随之发生相应变动。

硫化镍矿-电解镍-不锈钢时期（2006年之前）：

全球镍供应主要来自储量有限的硫化镍矿，镍品味较高的同时工艺成本也较高，而全球不锈钢的需求日益增长，镍的需求也随之扩大，供应无法满足需求增长，LME镍库存长期低位，驱动镍价持续上涨。

红土镍矿-镍铁-不锈钢时期（2007年-2016年）：

2006年，中国出现红土镍矿-镍铁的生产工艺，更高储量但更低品味的红土镍矿逐渐成为镍主要矿源，镍铁在不锈钢生产中开始成为主角，电解镍需求明显下降，镍价开启近10年下跌之路。2014年初，为了增加本国矿石冶炼的附加值，印尼宣布禁止镍矿出口，这一禁令的生效影响了镍的供需格局，镍价短期上涨，但仍处于下行大趋势，该期间LME镍库存一度上升45万吨的高位。

红土镍矿-镍中间品（或高冰镍）-硫酸镍-三元电池时期（2017-至今）：

供应端，虽然2017年恢复品味为1.5%以下的镍矿出口，但是2019年再次发布2020年开始禁止镍矿出口的消息。这两次禁矿都对镍资源的供应造成了强烈干扰，同时也加剧了国际镍价的波动。需求端，自2017年以来，全球新能源汽车发展步伐愈加快速，以硫酸镍为主要原料的三元电池需求快速增长，拉动镍价上涨，LME镍库存持续下滑至低位水平。

2021年12月9日，印尼青山园区宣布首条高冰镍产线正式投产，并于2022年1月24日发运首船高冰镍至中国，这打通了红土镍矿火法工艺到硫酸镍的产业路线，将大大缓解目前因电池材料项目快速扩建而造成的镍原料结构性紧缺局面，镍价新一轮的牛市有望结束。

图表1：LME镍价走势

数据来源：Wind广州期货研究中心

图表2：LME镍库存

数据来源：Wind广州期货研究中心

图表3：原生镍产业链

数据来源：Wind广州期货研究中心

二、全球镍市场供给

（一）镍矿：全球镍储量及产量均比较集中

据美国地质调查局（USGS）公布的数据，2020年全球镍储量约9,400万吨，同比保持不变。全球60%的镍矿储量是以红土镍矿的形式存在，而红土镍矿直至2007年开始才逐渐替代硫化镍矿在不锈钢领域的需求。

近年来，红土镍矿产量飞速增长，据测算，2019年全球镍矿供给结构中红土镍矿占比接近70%。硫化镍矿床分布于西澳大利亚、南非、加拿大和俄罗斯等国。红土镍矿床主要分布在澳大利亚、印度尼西亚、新喀里多尼亚和菲律宾等国。

USGS统计数据显示，2021年全球镍矿产量金属量达到270万吨，同比2020年（251万吨）增加8%。印尼镍矿产量达到100万金属吨，再次成为无可争议的镍头部生产者，其次是菲律宾（37万吨）、俄罗斯（25万吨）、喀里多尼亚（19万吨）和澳大利亚（16万吨）。2020年初印尼再次禁矿，全球镍矿资源的供应开始逐渐趋紧。2021年伴随印尼大量镍不锈钢、新能源项目的建设投产，镍矿产量出现明显增加。

图表4：2020年全球镍矿储量分布占比

图表5：2021年全球镍矿产量分布占比

数据来源：USGS广州期货研究中心

图表6：全球镍矿主产国产量金属吨（万吨）

数据来源：USGS广州期货研究中心

图表7：印尼镍矿贸易政策

数据来源：USGS广州期货研究中心

（二）镍铁：印尼继续释放产能，镍铁供给相对充裕

镍铁，主成分为Ni和Fe，是一种呈块状或粒状的灰黑色矿物，新鲜面会有金属光泽。从镍含量上来区分，镍含量高于15%为水淬镍（Ferronickel/FeNi）；

镍含量在15%以下的为镍生铁（NickelPigIron/NPI），镍生铁又可分为低、中、高镍生铁，对应镍含量为1.5%-1.8%、4%-8%、8%-15%。

据mysteel数据显示，2021年全球原生镍产量中，63%为镍铁，30%为纯镍，其他镍产品仅占7%，而镍铁产量中78%为镍生铁、22%为水淬镍。中国市场习惯将水淬镍和镍生铁统称为“镍铁”。

镍铁的冶炼原理是利用氧化镍矿，采用高炉（BF）或者回转窑-电炉（RKEF）生产而成。镍生铁按照品位的不同，有不同的冶炼方法：

低镍生铁的冶炼方法为高炉冶炼法（BF），高炉生产镍铁的流程主要是：矿石干燥筛分（大块破碎）——配料——烧结——烧结矿加焦炭块及熔剂（英石）入高炉熔炼——镍铁水铸锭和熔渣水淬——产出镍铁锭和水淬渣。

中高镍生铁主要的冶炼方法为回转窑-电炉冶炼法（RKEF）。RKEF工艺流程为矿石配料——回转窑干燥——回转窑焙烧——炉熔炼粗镍铁——LF炉精炼(或机械搅拌脱硫)——精制镍铁水淬——产出合格镍铁粒。

2020年印尼镍生铁产量超过中国，开始成为全球最主要镍供应国。据Mysteel调研统计，截止2021年12月，印尼在产镍铁条线合计135条。2021年印尼镍铁总产量金属量约为89万吨镍金属量，同比增加45.34%；中高镍生铁产量金属量约85万吨，同比增幅约49%；低镍生铁约1.8万吨，同比减少约3%；镍铁约2.5万吨，同比减少约2%。

印尼具有非常丰富的镍矿资源，为改变单纯出口金属资源的发展方式，提高金属矿业产品附加值，印尼在2014年首次禁止镍矿出口，该政策迫使企业，尤其是国内一大批冶炼企业直接在印尼投资建设镍铁冶炼厂，导致印尼NPI产能迅速扩张。近年来，印尼镍金属产业更偏向于发展冶炼加工，对于印尼而言，外资在当地投资建设镍冶炼厂，对当地镍资源进行深加工，提高了产品附加值，也有利于将印尼的资源优势转化为产业优势。

图表8：印尼镍生铁产量（以金属量计：万吨）

数据来源：Mysteel广州期货研究中心

印尼RKEF新建项目成为全球镍产量供应主要增量。基于现有产能扩张及新建产能仍将持续释放，预计2022年、2023年镍铁产量（含转产）同比增速仍将维持20%以上，投产高峰期延续至2024年后。预计2022年印尼镍生铁金属产量进一步提升至117.31万吨，总量（镍生铁+镍铁）121万吨。

（三）硫酸镍：新能源汽车爆发持续带动硫酸镍需求

硫酸镍主要应用于电镀行业和电池行业，是三元锂电池产业链中最主要的镍原料。随着新能源产业不断发展，三元动力电池对镍的需求爆发，推升硫酸镍产量快速增长。

硫酸镍企业不同的原料，生产工艺不同，采用不同的生产线，但生产工艺比较简单，投资少，建设周期短（2-6个月），产能扩张快，需求响应比较及时，所以产能基本不存在瓶颈问题。

我国硫酸镍以自产自销为主，对外贸易量比较小，目前硫酸镍生产主要集中在前驱体等下游企业，企业通过进口原料来生产，由于硫酸镍生产技术要求不高，加上未来需求旺盛，镍冶炼企业开始向下游延伸，扩建硫酸镍产能。中国硫酸镍生产区域多跟随三元前驱体生产区域，其中以浙江、湖南、湖北、广东、广西、贵州地区为主，上述区域2021年占比全国总产量的73%。

图表9：中国硫酸镍产量（以金属量计）

数据来源：Mysteel广州期货研究中心

硫酸镍的原料来源广泛，包括湿法中间品MHP、电解镍(镍豆/镍粉)、回收镍和高冰镍等。2021年中国硫酸镍原料中镍豆、镍粉原料占比43.65%，镍中间品（包含高冰镍）原料占比33.25%，再生原料占比17.19%。

（四）精炼镍：近两年库存持续去化

按形态可将精炼镍分为：镍板、镍豆、镍饼/镍花/镍扣、镍珠/镍球等。精炼镍因其纯度高、杂质含量少，用途非常广泛，涉及不锈钢、新能源、高温合金、电镀等行业领域，在镍原料供应上有举足轻重的作用。

全球精炼镍总产能在100~120万吨/年，但近年来由于精炼镍在不锈钢领域的使用占比下降，市场需求呈下降的趋势，产量亦有明显下滑。2021年全球精炼镍总产量仅78.68万吨，近年来首次低于80万吨，主要原因在于几大主要的精炼镍生产国接连发生天灾或人为事故，导致大规模减产。

俄罗斯的精炼镍产品绝大多数为镍板，主要用于不锈钢冶炼。同为镍板生产国的还有中国、挪威、日本、芬兰、南非、法国等国，其中芬兰、南非的镍板一般也用于不锈钢冶炼，而挪威、日本、法国生产的镍板主要用于电镀行业。2021年全球镍板总产量50.89万吨，占比64.68%。

澳大利亚、马达加斯加两国是镍豆的主要生产国，此外芬兰、加拿大也有部分工厂生产镍豆。镍豆主要用于新能源产业，镍豆自溶制备硫酸镍具有良好的经济性，2021年新能源行业蓬勃发展，镍豆需求有大幅提升。

2021年全球镍豆总产量19.54万吨，占比24.83%。

加拿大、英国主要生产镍饼（镍扣/镍花）、镍珠等小品种形态精炼镍，主要用于合金冶炼、电镀等行业。2021年全球总产量8.25万吨，占比10.49%。

图表10：2021年中国精炼镍下游市场比例

图表11：2021年精炼镍分国别产量分布

数据来源：Mysteel广州期货研究中心

图表12：LME镍库存

数据来源：Mysteel广州期货研究中心

新兴崛起的新能源行业对精炼镍的需求与日俱增，主要增量表现在过去并无用武之地的镍豆。镍豆以其优良的经济性，成为制备硫酸镍最主要的原料，2021年镍豆在新能源领域的用量为11.19万吨，占硫酸镍原料比例43.83%。LME镍库存自2021年5月开始快速下降，并成为2022年3月初LME镍爆发“史诗级”逼仓行情的主要驱动因素。

LME交割品类只有镍板和镍豆，中国地区交割品类只有镍板。镍主产地印尼地区生产商没有可供交割的品牌。我国一些企业镍产量排名前列，但只生产镍铁、高冰镍等二级镍，并不生产期货交割用的镍板和镍豆，且没有在LME注册交割品牌。近十年以来，在各类原生镍产品中，镍豆、电解镍等一级镍产品产量呈现停滞不前甚至收缩态势，全球原生镍产品增量主要来自镍生铁。

俄罗斯诺里尔斯克镍业产品是LME市场重要交割品。俄罗斯诺里尔斯克镍业镍矿产量17万金属吨，为全球第一大镍矿生产商，占全球比重5.8%，且其产品均为LME仓库交割品牌。

图表13：俄罗斯生产交割品品牌在LME占有较大比重

数据来源：LME广州期货研究中心

2021年12月9日，印尼青山园区宣布首条高冰镍产线正式投产，并于2022年1月24日发运首船高冰镍至中国，这打通了红土镍矿火法工艺到硫酸镍的产业路线，将大大缓解目前因电池材料项目快速扩建而造成的镍原料结构性紧缺局面，对目前新能源电动车行业发展有着重要的实际意义。

三、中国镍市场供给

（一）镍矿：主要依赖菲律宾，进口季节性规律明显

我国的红土镍矿资源比较缺乏，不仅储量比较少，而且品位比较低，开采成本比较高。而我国又是不锈钢产品主产国，红土镍矿是镍铁的主要原料，且镍铁又是不锈钢的主要原料，因此我国每年都需大量进口红土镍矿来发展不锈钢工业。

2014年印尼首次限制镍矿石出口后，菲律宾成为中国进口镍矿石的核心来源国，其向中国出口的镍矿石金额占该国镍矿石出口总额的80%以上。2021年中国进口镍矿量4352.92万吨，同比增加11.3%，其中来自菲律宾的进口量达3904.31万吨，同比增加22.11%，占总进口量的89.7%。

每年的11月至次年3月，菲律宾处于雨季，天气恶劣，镍矿开采和装船工作进度受到影响，其镍矿出口量有明显的季节性。中国自菲律宾镍矿进口量通常在9月份或10月份达到年内峰值，而后开始持续下滑，一季度处于年内低谷。

由于近些年的大量出口，菲律宾镍矿的储量和品位均在下降，其中TAWI_TAWI地区更是已经面临着资源枯竭的压力，该地区的三个矿山2019年四季度-2020年一季度陆续关闭。此外，其余地区矿山也面临镍矿品位低的问题。

近两年来，菲律宾高品位镍矿出现枯竭的迹象，发往中国的多为中低品位镍矿，根据Mysteel统计，菲律宾镍矿平均品位从1.5%降低至1.2%-1.4%，入炉品种下降使得国内镍铁Ni含量降低，同时成本相应增加。

图表14：中国镍矿进口来源分国别

数据来源：Mysteel广州期货研究中心

图表15：中国镍矿进口季节性走势

数据来源：Mysteel广州期货研究中心

图表16：中国主要港口镍矿品味分布图

数据来源：Mysteel广州期货研究中心

（二）镍铁：进口主要依赖印尼，政策不确定性仍较大

中国镍铁冶炼成本主要由镍矿成本、电力成本、燃辅料成本、还原剂成本等部分构成，其中镍矿成本最高，约为55%，其次电力成本占23%。从成本构成我们不难看出，中国镍铁冶炼成本受镍矿和电力成本影响最大。镍铁冶炼伴随着高能耗、高碳排放。根据测算，不锈钢冶炼整个环节的单吨总能耗约1.99-2.32吨标准煤，其中镍铁单吨能耗约1.06-1.28吨标准煤，铬铁单顿能耗约0.92-0.98吨标准，而不锈钢环节仅0.02-0.06吨标准煤。

目前，清洁能源发电具有明显的不稳定性，大量风电、光伏发电的接入将对电网的电能质量、电网稳定性、无功及电压控制等带来一定的影响，难以适用于镍铁冶炼这种耗电量巨大的项目。这意味着，在短期内国内镍铁难以解决能耗和碳排放的问题，对国内镍铁产业形成巨大冲击。印尼镍铁受益于当地镍资源、电力成本等优势，冶炼成本远低于国内。

印尼禁矿后，中国镍铁产量维持低位，2020年镍铁产量51.27万镍金属吨，同比下降7.12万镍金属吨（-12.19%）。展望后面几年，菲矿仍是国内进口镍矿的主要来源，供应没有较大增量。

图表17：中国镍铁冶炼成本构成

图表18：中国镍生铁产量分地区

数据来源：Mysteel广州期货研究中心

图表19：中国镍生铁产量（镍金属量：万吨）

数据来源：Mysteel广州期货研究中心

自2020年1月印尼镍矿出口禁令正式生效并执行后，我国从印尼进口镍铁量明显增加，2021年全年我国镍铁进口量中印尼占比高达约84%。

近两年以来受新冠疫情干扰，印尼镍铁回流量并不是很充裕导致国内整体镍铁供应持续处于偏紧状态，推升镍铁价格持续攀升并不断创下历史新高。2022年印尼海洋与投资事务部副部长SeptianHarioSeto表示，政府可能在2022年开始对镍铁和镍生铁征收出口关税，政策不确定性或将给后期国内镍铁及不锈钢供应均带来较大影响。

图表20：中国镍铁进口

数据来源：Mysteel广州期货研究中心

（三）精炼镍：俄镍进口比例下降，但仍是主要进口来源国

国内精炼镍供应主要分布在甘肃省，2021年甘肃电解镍产量为147800吨，占全国比重为91.3%，其次是新疆，2021年新疆电解镍产量为12099吨，占全国比重为7.5%。

进口方面，俄罗斯长期以来是中国进口镍板的主要来源国，主要生产商为俄罗斯诺里尔斯克镍业，其为世界最大的镍生产商。据中国海关数据统计，中国2020年全年俄镍进口量为5.18万吨，占全年总进口量的39.59%，2018年、2019年的年进口量更是达到8.25万吨、8.89万吨。

但2021年中国自俄罗斯的镍板进口锐减，全年进4.61万吨，占精炼镍总进口量的17.5%，为2011年以来进口量最低的一年，也是进口量占比最低的一年。其原因在于2021年2月诺里尔斯克因矿场发生渗水事故而减产18.12%；加之2021年8-12月俄政府加收镍产品出口税；以及2021年挪威、住友、南非等其他进口镍板挤占国内市场，俄镍进口利润降低，国内贸易商与俄方长单签订受阻。中国2021年自澳大利亚精炼镍进口量占比近一半，绝大部分以镍豆为主，这得益于中国新能源汽车快速发展对镍豆需求的暴增。

图表21：中国自俄罗斯精炼镍进口量

图表22：2021年中国精炼镍分国别进口比例

数据来源：Wind广州期货研究中心

四、全球镍市场需求

镍下游主要应用于不锈钢、电池、电镀、合金等领域，其中不锈钢为最大应用领域，占比达到70%，因其对镍用量基数较大，未来仍将作为拉动镍需求增长的重要驱动力；受益于新能源汽车产销量爆发式增长，镍下游需求中电池用镍需求增速最快，其在总需求中占比预计将持续提升。

图表23：全球原生镍消费结构

数据来源：CSSC广州期货研究中心

图表24：原生镍概念

数据来源：Antaike广州期货研究中心

图表25：全球镍市场供需平衡表

数据来源：中国特钢企业协会广州期货研究中心

（一）全球不锈钢产量稳步增长，中国和印尼贡献主要增量

从全球产量来说，自2009年以来，全球不锈钢粗钢产量稳步增加，2018年全球不锈钢粗钢产量更是突破5000万吨至5073万吨，同比2009年增长104%；2020年在全球疫情的冲击之下，仍达到了5089.2万吨。根据国际不锈钢组织/ISSF，2021年全球不锈钢粗钢产量达5628.9万吨，较2020年的5089万吨增长约10.6%。

近几年全球不锈钢粗钢产量增长主要贡献为中国和印尼，而印尼主要以300系为主。其他国家和地区中，欧美非地区生产比较稳定。亚洲国家日本和韩国不锈钢总产量基本增幅有限。因此中国主导了近年来全球产量增量。中国产量自2009年以来稳步增加，2010年突破1000万吨，2014年突破2000万吨，2021年突破3000万吨至3245万吨，占比全球57.7%。

图表26：全球不锈钢粗钢产量

图表27：未来普碳钢置换不锈钢产能仍将会是国内不锈钢产能扩增的主要方式

图表28：印尼不锈钢加速发展

数据来源：Mysteel广州期货研究中心

从不锈钢产量的结构来看，我国的不锈钢品种结构中，由于300系不锈钢具有高强度的耐腐蚀性以及良好的可延展性、相对高的抗拉强度和优异的可焊接性，其产量占中国不锈钢总产量的50%左右，是目前应用范围最为广泛的不锈钢钢种。主流品种304和316国标要求的含镍量分别为不低于8%/10%，因其用量大且含镍量高贡献了不锈钢用镍主要需求。

图表29：中国各系别不锈钢粗钢产量

数据来源：Mysteel广州期货研究中心

（二）新能源汽车带来镍高需求增速

综合考虑新能源汽车产业链成熟度、车企未来的规划、政策力度支持，预计全球新能源汽车将在未来保持快速增长，新能源汽车三元动力电池有望成为未来镍需求的最大增长点，全球汽车电动化已经成为未来发展趋势。

从全球来看，预计到2025年，全球新能源汽车销量将达到1700万辆；到2030年，全球电动汽车销量预计在3000万辆规模以上。从国内来看，到2035年，我国新能源汽车销量粗略估计有6至8倍的成长空间。按照中国汽车工程学会牵头修订编制的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》，我国新能源汽车总体渗透率规划到2025年为20%、2030年为40%、2035年为50%。

图表30：全球三元前驱体和电池级硫酸镍需求量预测

数据来源：GGII中汽协广州期货研究中心

图表31：中国新能源汽车产量及当月同比

数据来源：Wind广州期货研究中心

五、未来镍产业链发展趋势

（一）中国不锈钢集中度进一步提高

不锈钢行业具备较高的政策壁垒和技术壁垒，行业进入门槛也相对较高，行业竞争相对有序。2021年国内不锈钢粗钢产量3245万吨，并形成福建、广东、广西、江苏无锡四大集群。行业前十企业包括宝武太钢、青山、北部湾新材料、江苏德龙等，份额占比81%。随着未来新增炼钢产能的集中释放，中国不锈钢行业集中度预计会进一步提高，未来将形成以青山、宝武和德龙三大巨头为行业主导的不锈钢新格局，市场占有率继续提高。

青山集团寡头垄断地位将逐步被削弱，但仍是不锈钢行业的绝对标杆，尤其是市场主导和盈利能力以及终端直销能力毋庸置疑。

宝武集团打造全球不锈钢品种和规格最丰富的钢厂，谋求全球不锈钢头部企业低位，兼并太钢集团，扩大规模，着力优化原料自给率，提高竞争。

德龙集团专注发展300系不锈钢，通过上下游产业链延伸以及规模化的快速发展，将300系生产成本优势发挥至极致。

图表32：三大龙头投产情况

数据来源：Mysteel广州期货研究中心

（二）镍铁-高冰镍转换打破原有平行供需格局

近两年镍供应端增量主要来自于生产不锈钢的镍铁，需求主要增量同时来自于不锈钢与锂电池。而过去镍的供需同时存在镍铁-不锈钢/电解镍-硫酸镍-电池两条平行的路线。因此前期市场预期镍铁大量投产而电池用镍产量增幅不及需求会带来镍结构性过剩/短缺以及镍铁对电解镍大幅贴水的局面。

2021年12月青山宣布实现镍铁-高冰镍的转换，打破原先的供需格局，并将通过镍铁供大于求—电解镍&硫酸镍对镍铁溢价提升—镍铁转产高冰镍制备硫酸镍—硫酸镍对电解镍需求减少-电解镍&硫酸镍对镍铁溢价减少来实现不同形态镍产品价格的平衡。

在一定条件下，镍铁可以转产高冰镍，不同产线存在互相牵制的关系。当转产高冰镍的利润高于出售镍铁的利润时，即硫酸镍和镍铁的价差扩大到能够覆盖镍铁-高冰镍-硫酸镍的成本，企业就会有足够的驱动力去转产高冰镍。如果高冰镍供应增加，那么将改变镍市场供需格局，而供需的变化又将影响上游原料端的价格，硫酸镍和镍铁的价差随之变化，因此应该辩证看待高冰镍的转产经济性问题。

除了硫酸镍与镍铁价差达到必要转产刺激之外，镍铁自身利润水平是关键因素，当镍铁本身处于高利润状态时，即便短期价差已足够覆盖转产成本，企业转产的积极性也大概率不够强烈。未来随着众多镍铁项目投产，且与相关新能源公司、不锈钢企业签订包销或联合经营合同，转产事件或更为可见，而高冰镍也将作为两元市场连接的纽带，体现新能源与不锈钢的边际需求变化。

（三）印尼产业链更完善

1、印尼长期资源禀赋优

为什么只有劳力士采用904钢？

抛开名气来说，劳力士的手表一向是实用主义，质量过硬。六个字概括：可靠，精准，耐用。相比于追求顶级工艺和复杂功能的百达翡丽，劳力士一直都是以“实用工具表”为目标。不做花里胡哨的功能，比如陀飞轮，三问，万年历这些超复杂功能，因为这样机芯比较容易出现问题。其次，劳力士连超薄手表都很少做，大多数表款厚度都保持在13mm左右，同样是为了保证机芯的质量和提高稳定性。反而，劳力士更喜欢把研发经费投入到耐久度提高上，比如开发各种特殊金属（耐用，不易氧化）。

劳力士是一个大批量用904L钢的品牌。904L钢不同于常见的316L钢，具有极强的防腐蚀能力以及硬度。不仅如此，由于劳力士的904L钢的钢材纯度非常高，所以打磨出来的光泽度非常好。也因此，904L钢又被称为“劳钢”。

最重要的一点是，劳力士对于自己产品的质量检查非常严谨。每一枚劳力士腕表全都是在自己的瑞士工厂里打磨、加工、装配的。而且劳力士全线机芯都经过天文台认证，当然这不是普通的认证，号称“超级天文台认证”，误差标准±2秒每天。

再次，劳力士保值率高，售后完善。既不靠贵金属，也不靠稀缺，依然能做到世界第一的保值率！你说劳力士就是靠着“饥饿营销”来保证保值率？其实并没有这么简单，百达翡丽一年的产量不足两万枚，每一块都用到了贵金属，能保值一点也不稀奇。

但相比于劳力士一年的产量是一百万枚，而且大部分是钢表，并且绝大多数价值不过在8万上下，但是它的二手折扣率常年维持在9折上下（完美品相）的水平。

甚至是原价7万的劳力士，现在只需14万就能买到了！说出去倍儿（ren）有（sha）面（qian）子（duo）！

当然能有如此高的保值率，这也要多得于劳力士的售后服务，劳力士为旗下产品提供了为期5年的质保时间,别看保修年限不长。每一枚返修的劳力士手表都会受到最周密的照顾，再次出厂数据都会恢复至巅峰！